Devisen Swaps

Wie Foreign Exchange Swaps Arbeit International Finance für Dummies Der Name Swap schlägt einen Austausch von ähnlichen Produkten. Devisen Swaps sollten dann den Austausch von Währungen implizieren, was genau das ist, was sie sind. Bei einem Devisen-Swap leiht eine Partei (A) den X-Betrag einer Währung, z. B. Dollar, von der anderen Partei (B) zum Kassakurs und leiht gleichzeitig gleichzeitig B eine andere Währung zu dem gleichen Betrag X, etwa Euro, an. In diesem Fall hat jede Partei eine Rückzahlungsverpflichtung gegenüber der anderen: A hat Payback-Dollar B hat Payback-Euros. Bei Fälligkeit leistet A Zahlungen an B für X Dollar zu dem am Anfang des Vertrags festgesetzten Terminkurs. Und B zahlt A seine X-Menge Euro. Daher funktioniert Devisen-Swap wie besicherte Kreditaufnahme oder Kreditvergabe, um Wechselkursrisiken zu vermeiden. Eine Vielzahl von Marktteilnehmern wie Finanzinstitute und deren Kunden (multinationale Unternehmen), institutionelle Investoren, die ihre Devisenpositionen absichern wollen, und Spekulanten nutzen Devisenswaps. Der tägliche Umsatz an den weltweiten Devisenmärkten lag 2010 bei knapp 4 Billionen knapp. Davon entfielen rund 38 Prozent auf die Kassageschäfte, dh den Austausch von Währungen zur sofortigen Lieferung. Die restlichen 62 Prozent waren Devisenderivate. Und bei den Devisenderivaten ging die lion8217s-Aktie mit 45 Prozent auf Devisenswaps über. Wenn ein Finanzinstrument so wichtig ist, wollen Sie darüber wissen. Sie können einen sehr interessanten Bericht über die globalen Devisengeschäfte in den Spot - und Derivatemärkten, die von der Bank für Internationalen Zahlungsausgleich (BIZ, Basel, Schweiz) erstellt wurden, ausarbeiten DOWN Währungsswap Ein Währungsswap kann auf verschiedene Arten erfolgen. Wenn bei der Einleitung des Dealings ein vollständiger Börsengang stattfindet, wird die Börse am Fälligkeitstag aufgehoben. Währung Swap-Fälligkeiten sind verhandelbar für mindestens 10 Jahre, so dass sie eine sehr flexible Methode der Devisen. Zinssätze können fest oder schwimmend sein. Hintergrund Währungsswaps wurden ursprünglich getätigt, um Austausch-Kontrollen zu erhalten. Da die meisten entwickelten Volkswirtschaften die Kontrollen eliminiert haben, werden sie am häufigsten zur Absicherung von langfristigen Anlagen und zur Änderung des Zinsrisikos der beiden Parteien getätigt. Die Preise werden in der Regel als LIBOR plus oder minus einer bestimmten Anzahl von Punkten ausgedrückt, basierend auf den Zinskurven bei Beginn und dem Kreditrisiko der beiden Parteien. Umtauschtransaktionen In einem Währungsswap vereinbaren die Parteien im Voraus, ob sie die Hauptbeträge der beiden Währungen zu Beginn der Transaktion umtauschen. Die beiden Hauptbeträge erzeugen einen impliziten Wechselkurs. Zum Beispiel, wenn ein Swap beinhaltet den Austausch von 10 Millionen vs 12,5 Millionen, die schafft einen impliziten EURUSD-Wechselkurs von 1,25. Bei Fälligkeit müssen die beiden beiden Hauptbeträge ausgetauscht werden, wodurch ein Wechselkursrisiko geschaffen wird, da sich der Markt in den dazwischen liegenden Jahren weit von 1,25 bewegt hat. Viele Swaps verwenden einfach fiktive Kapitalbeträge. Dass die Kapitalbeträge zur Berechnung der fälligen und zahlbaren Zinsen verwendet werden, aber nicht umgetauscht werden. Zinssatz Es gibt drei Variationen über den Zinswechsel: fester Zinssatz zum variabel verzinslichen Zinssatz oder variabler Zinssatz. Das bedeutet, dass eine Partei, die anfänglich eine Verpflichtung zur Zahlung eines festen Zinssatzes für einen Euro-Kredit hat, in einem Swap zwischen Euro und Dollar gegen einen festen Zinssatz in Dollar oder für einen variablen Zinssatz in Dollar austauschen kann. Alternativ kann eine Partei, deren Euro-Darlehen zu einem variablen Zinssatz ist, dies entweder für einen schwimmenden oder einen festen Zinssatz in Dollar tauschen. Ein Swap von zwei Floating-Raten wird manchmal als Basis-Swap bezeichnet. Zinszahlungen werden in der Regel vierteljährlich berechnet und halbjährlich ausgetauscht, obwohl Swaps nach Bedarf strukturiert werden können. Zinszahlungen werden in der Regel nicht saldiert, da sie in verschiedenen Währungen sind.